PKP Cargo wyceniono na 3 – 4 mld zł

PKP Cargo wyceniono na 3 – 4 mld zł

28 września 2013 | Autor:
PODZIEL SIĘ

Polska Agencja Prasowa dotarła do raportów DM PKO BP oraz UniCredit na temat wyceny PKP Cargo.

Fot. PKP Cargo

DM PKO BP wyceniło spółkę metodą DCF (metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych) na 3,04-4,25 mld zł. Z kolei UniCredit, używając tej samej metody szacuje wartość przewoźnika na 3,75 mld zł.

Przewoźnik podał niedawno wyniki za I półrocze 2013 r. Przychody spółki wyniosły 2,29 mld zł, czyli były o 180 mln zł niższe niż po 6 miesiącach 2012 r. Zysk netto spółki w I półroczu tego roku wyniósł 76,8 mln zł, czyli był niższy o prawie 60 mln zł w porównaniu z analogicznym okresem 2012 r.

PKP Cargo ma zadebiutować na GPW w IV kwartale b.r., zależnie od warunków rynkowych. Spółka czeka na zatwierdzenie prospektu emisyjnego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Zgodnie z założeniami, oferta ma być skierowana do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych w Polsce oraz kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych („QIB”) w Stanach Zjednoczonych Ameryki zgodnie z Przepisem 144A wydanym na podstawie amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. (U.S. Securities Act) oraz do innych inwestorów instytucjonalnych poza Stanami Zjednoczonymi Ameryki (z wyłączeniem Polski) zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie U.S. Securities Act.

Pracownicy PKP Cargo otrzymają akcje spółki objęte dwuletnią blokadą sprzedaży. Szczegółowe informacje na temat akcji pracowniczych będą dostępne w prospekcie emisyjnym.

Po zakończeniu oferty (po uwzględnieniu rozwodnienia wynikającego z emisji akcji dla pracowników, zgodnie z podpisanym Paktem Gwarancji Pracowniczych), PKP S.A. pozostanie większościowym akcjonariuszem z udziałem powyżej 50 proc.