ArcelorMittal ogłasza wyniki za drugi kwartał 2023 r. i za pierwsze półrocze 2023 r.

 

Najważniejsze informacje:

• Koncentracja na zdrowiu i bezpieczeństwie: Ochrona zdrowia i dobrostanu pracowników pozostaje nadrzędnym priorytetem Spółki; wskaźnik LTIF² na poziomie 0,73x w 2Q 2023 r. i 0,70x w 1H 2023 r.

• Poprawa wyników operacyjnych: Pozytywne skutki korzystnej relacji cenowo-kosztowej, częściowo skorygowane przez marginalny sekwencyjny spadek dostaw stali do 14,2 mln ton, przyczyniły się do poprawy zysku operacyjnego w 2Q 2023 r. do 1,9 mld USD (wobec 1,2 mld USD w 1Q 2023 r.); zysk operacyjny w 1H 2023 r. wyniósł 3,1 mld USD w porównaniu z 1,3 mld USD w 2H 2022 r.⁵

• Solidna rentowność w przeliczeniu na tonę: w 2Q 2023 r. EBITDA wzrosła do 2,6 mld USD (wobec 1,8 mld USD w 1Q 2023 r.), przy wzroście EBITDA/t w 2Q 2023 r. do 183 USD/t (w porównaniu z 126 USD/t w 1Q 2023 r.); EBITDA w 1H 2023 r. wyniosła 4,4 mld USD w porównaniu z 3,9 mld USD w 2H 2022 r.⁵

• Wyższy zysk netto: 1,9 mld USD w 2Q 2023 r. (w porównaniu z 1,1 mld USD w 1Q 2023 r.), w tym udział w zysku netto JV i jednostek stowarzyszonych w wysokości 0,4 mld USD (wobec 0,3 mld USD w 1Q 2023 r.); zysk netto w 1H 2023 r. wyniósł 3,0 mld USD (wobec 1,3 mld USD w 2H 2022 r.).⁵

• Zwiększona wartość akcji: podstawowy EPS za 2Q 2023 r. wyniósł 2,21 USD/akcję; wskaźnik kroczącej rentowności kapitału własnego ROE za ostatnie 12 miesięcy³ wyniósł 10,3%; wartość księgowa na akcję⁴  wynosi obecnie 66 USD/akcję po odkupieniu 5,7 mln akcji w ciągu ostatniego kwartału.

• Kondycja finansowa: Spółka zakończyła okres do 30 czerwca 2023 r. z zadłużeniem netto w wysokości 4,5 mld USD, czyli o 0,7 mld USD niższym niż na koniec 31 marca 2023 r., pomimo trwającego skupu akcji własnych (0,2 mld USD) i wypłaty dywidend (0,2 mld USD). Na dzień 30 czerwca 2023 r. zadłużenie brutto wynosi 10,5 mld USD, a środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5,9 mld USD (w porównaniu z odpowiednio 11,5 mld USD i 6,3 mld USD na dzień 31 marca 2023 r.).

• Dalsze generowanie wolnych przepływów pieniężnych: w 1Q 2023 r. Spółka wygenerowała 1,0 mld USD wolnych przepływów pieniężnych (FCF) (2,1 mld USD środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej pomniejszonych o nakłady inwestycyjne w wysokości 1,1 mld USD i dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym).

Najnowsze informacje dotyczące kwestii strategicznych i perspektyw na najbliższą przyszłość:

Postęp w działaniach na rzecz klimatu nabiera tempa:

• Wsparcie finansowe: otrzymaliśmy zgody Komisji Europejskiej (KE) na rządowe wsparcie finansowe dla naszych projektów dekarbonizacji w Hiszpanii, Belgii i Francji; oczekujemy na zgody KE na wsparcie finansowe rządu niemieckiego.
• Postępy w prowadzonych projektach: >200 dedykowanych pracowników; etap Pre-FEED dla projektów DRI-EAF w toku/bliski ukończenia; przygotowanie do przejścia do etapu FEED w projektach DRI/EAF i do określenia zobowiązań dostawców kluczowego sprzętu procesowego w celu ostatecznego ustalenia harmonogramu dostaw.
• Postęp technologiczny: plany ogłoszone przez ArcelorMittal i John Cockerill dotyczące budowy zakładu niskotemperaturowej elektrolizy bezpośredniej (Volteron™) na skalę przemysłową, który w pierwszej fazie, począwszy od 2027 r., ma produkować rocznie 40-80 kt blach żelaznych,
• Postępy w zakresie XCarb®: Nasza oferta stali XCarb® pochodzącej z recyklingu i produkowanej ze źródeł odnawialnych⁹ nabiera tempa i będzie produkowana przez ArcelorMittal North America na potrzeby General Motors

• Koncentracja na realizacji planów rozwoju i konsekwentne stosowanie polityki alokacji i zwrotu kapitału:

• Oprócz wypłacenia w czerwcu 2023 r. pierwszej raty dywidendy bazowej w wysokości 0,44 USD/akcję, Spółka odkupiła do tej pory w 2023 roku 24,8 mln akcji

• Niedawne przejęcia (ArcelorMittal Pecém (Brazylia) i ArcelorMittal Texas HBI) oraz ukończone strategiczne projekty inwestycyjne (walcownia gorąca w Meksyku) osiągają wyniki na poziomach przewyższających zakładaną znormalizowaną rentowność.¹³
• Planowana rozbudowa zakładu AMNS India Hazira do ~15 mln ton do 2026 r. przebiega pomyślnie; CGL4 jest na dobrej drodze do ukończenia w 3Q 2023 r., aby zapewnić platformę do wprowadzenia naszego produktu Magnelis na rynek indyjski dla rozwijających się sektorów energii odnawialnej i słonecznej.

 

Komentując, Aditya Mittal, dyrektor generalny ArcelorMittal, powiedział:

"W pierwszej połowie roku osiągnęliśmy dobre wyniki finansowe, które odzwierciedlają poprawę warunków rynkowych, a także pozytywny wpływ naszych niedawnych przejęć strategicznych. Zarówno ArcelorMittal Pecém w Brazylii, jak i ArcelorMittal Texas HBI w Stanach Zjednoczonych wnoszą cenny wkład, generując EBITDA na poziomie przewyższającym oczekiwania. Ponadto projekty rozwoju organicznego, które zwiększą naszą zdolność do wytwarzania produktów o wyższej wartości dodanej na rynkach wysokiego wzrostu, a także inwestycje w łańcuchy dostaw charakteryzujące się niższą emisją dwutlenku węgla, również zaczynają pokazywać swój potencjał.

Czynimy dalsze strategiczne postępy w realizacji naszego programu dekarbonizacji. Zachęcające jest to, że otrzymaliśmy zgodę Komisji Europejskiej na finansowanie projektów transformacji w Belgii, Hiszpanii i Francji. Jest to ważny kamień milowy i obecnie prowadzimy rozmowy z rządami na temat kosztów i dostępności czystej energii potrzebnej do realizacji tych projektów. Na froncie technologicznym jesteśmy zachęceni postępem w dziedzinie elektrolizy bezpośredniej, który umożliwił nam zobowiązanie się do budowy pierwszego na świecie pilotażowego zakładu niskotemperaturowej elektrolizy żelaza. Nadal obserwujemy rosnące zapotrzebowanie klientów na nasze produkty XCarb, zaś na początku tego tygodnia zaprezentowano projekt pochodni olimpijskiej i paraolimpijskiej Paryż 2024, która jest wykonana z naszej stali o obniżonej zawartości węgla. Pochodnia ma piękny, wymyślny design i odzwierciedla godną podziwu ambicję paryskich igrzysk w 2024, aby zmniejszyć o połowę ślad węglowy w porównaniu z poprzednimi olimpiadami.

Patrząc w przyszłość, firma jest w dobrej sytuacji i koncentruje się na czynieniu dalszych strategicznych postępów w drugiej połowie roku".