Cztery spółki Grupy: PKP S.A., PKP Energetyka, PKP Cargo i PKP Intercity zaczynają zarabiać na mechanizmie finansowym z wykorzystaniem wzajemnych krótkoterminowych lokat.
Część spółek posiada krótkoterminowe nadwyżki finansowe, a inne finansują swoją działalność min. wykorzystując kredyt w rachunku bieżącym. Przedsiębiorstwa działające w jednej grupie kapitałowej, mogą pożyczać sobie wzajemnie nadwyżki środków pieniężnych, aby z jednej strony zarobić więcej niż na lokacie bankowej, a drugiej zaś finansować swoje potrzeby taniej niż wykorzystując środki w ramach udostępnionego przez bank limitu. Tak w dużym uproszeniu wygląda mechanizm cash pooling, który zaczyna być stosowany przez Grupę PKP.
- Spółki, które mają w danym dniu nadwyżkę środków pieniężnych, mogą pożyczyć je firmom, które ich potrzebują i w innym razie musiałyby finansować się środkami udostępnianymi przez bank– wyjaśnia Łukasz Szarawara, dyrektor ds. finansowych PKP S.A.
W cash pooling wszyscy korzystają – firma (A), która użycza swoje środki ponieważ otrzymuje odsetki od pożyczonej kwoty wyższe niż mogłaby otrzymać w banku na tzw. lokacie overnight (czyli do następnego dnia roboczego) oraz spółka (B), która oszczędza - płaci bowiem za udostępnione w ramach pożyczki środki taniej, niż gdyby pochodziły one z udostępnionego przez bank kredytu w rachunku bieżącym.
W PKP S.A. funkcjonuje zespół monitorujący płynność finansową spółek Grupy. Każdego dnia do określonej godziny, spółki PKP Cargo, PKP Energetyka, PKP Intercity i PKP S.A. zgłaszają zespołowi ewentualne, krótkoterminowe nadwyżki finansowe udostępniane do mechanizmu.
Decydując o wielkości udostępnianych środków poszczególne spółki uwzględniają swoje krótkoterminowe prognozy płynności i sytuację na rynku międzybankowym, bo to od niej zależy jakie alternatywne oferty mogą one otrzymać od współpracujących z nimi banków. Zespół, na bazie uzgodnionego algorytmu, decyduje wówczas, w jaki sposób optymalnie alokować środki pomiędzy potrzebującymi spółkami.
Ile zarobią spółki z Grupy PKP na cash poolingu? To będzie zależało od wielkości przepływów finansowych. Według Łukasza Szarawary, w ciągu roku Grupa może zyskać na krótkoterminowych pożyczkach w ramach wdrażanego mechanizmu cash pooling co najmniej 600 tys. zł.
